CDB (Certificado de Depósito Bancário)
O CDB é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras bancárias para captar recursos, pagando juros ao investidor em troca do empréstimo de capital.
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título privado de renda fixa representativo de captação de recursos emitido por bancos comerciais, múltiplos ou de investimento. Na prática, o investidor empresta dinheiro ao banco em troca do recebimento do valor corrigido por uma taxa de juros previamente combinada.
Como funciona a remuneração de um CDB?
Os CDBs no mercado brasileiro são estruturados sob três modalidades principais de remuneração:
- Pós-fixados (atrelados ao CDI): Rendem um percentual da taxa CDI (exemplo: 100% do CDI, 110% do CDI). Seu rendimento acompanha as oscilações da taxa Selic.
- Prefixados: Possuem taxa de juros nominal definida no momento da aplicação (exemplo: 12% ao ano). O investidor sabe exatamente quanto receberá se mantiver o título até o vencimento.
- Híbridos (Inflação + juros reais): Combinam a variação da inflação (IPCA) com uma taxa prefixada (exemplo: IPCA + 6% ao ano), garantindo ganho real acima da inflação.
Qual é o risco de um CDB?
O principal risco associado a um CDB é o risco de crédito da instituição emissora (possibilidade de o banco não honrar o pagamento). Para mitigar esse risco no Brasil, os CDBs contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira emissora, respeitado o teto global de R$ 1.000.000 a cada período de 4 anos.
Tributação do CDB
Os rendimentos de CDBs estão sujeitos ao Imposto de Renda (IR) retido na fonte, seguindo a tabela regressiva da Receita Federal do Brasil:
- Até 180 dias de aplicação: 22,5%
- De 181 a 360 dias: 20%
- De 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
Aplicações com resgate em menos de 30 dias também sofrem incidência de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) regressivo.
Fontes Oficiais e Referências Primárias
Conteúdo fundamentado estritamente em bases regulatórias e órgãos governamentais
Termos Relacionados no Glossário
O FGC é uma entidade privada sem fins lucrativos que protege correntistas e investidores de instituições financeiras no Brasil até o limite de R$ 250 mil por CPF e instituição.
Taxa Selic →A Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Banco Central do Brasil para controlar a inflação e orientar todas as demais taxas de juros do país.
Tesouro Direto →O Tesouro Direto é um programa oficial do Tesouro Nacional brasileiro em parceria com a B3 que permite a pessoas físicas comprarem títulos públicos federais 100% garantidos pelo Governo Federal.