Taxa Selic

A Taxa Selic (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia) é a taxa básica de juros da economia do Brasil. Segundo o Banco Central do Brasil (BCB), ela funciona como o principal instrumento de política monetária para manter a inflação sob controle dentro das metas estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).

O que significa a sigla Selic?

Selic é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, um sistema computadorizado operado pelo Banco Central onde são registrados e negociados diariamente títulos públicos federais emitidos pelo Tesouro Nacional.

Como a Taxa Selic é definida?

A taxa Selic Meta é fixada a cada 45 dias pelo Comitê de Política Monetária (Copom), órgão colegiado do Banco Central composto pela diretoria do banco. A reunião analisa:

1. Projeções para a inflação oficial (medida pelo IPCA);
2. Nível de atividade econômica e emprego no país;
3. Cenário econômico internacional e taxa de câmbio;
4. Riscos fiscais e balanço de pagamentos.

Selic Meta versus Selic Over: Qual a diferença?

• Selic Meta: É a taxa fixada pelo Copom como diretriz para a economia.
• Selic Over (Efetiva): É a taxa média ponderada das operações de empréstimos de curtíssimo prazo (1 dia útil) realizadas entre instituições financeiras, utilizando títulos públicos federais como garantia. Ela geralmente fica 0,10 ponto percentual abaixo da meta.

Como a Selic afeta o seu dia a dia?

A variação da Selic tem reflexos diretos em três frentes principais:

1. Crédito e Empréstimos

Quando o Banco Central eleva a Selic, o custo do dinheiro aumenta para os bancos comerciais, tornando financiamentos imobiliários, crédito pessoal e juros do rotativo do cartão mais caros, o que desestimula o consumo e desacelera a alta de preços.

2. Rendimento de Investimentos de Renda Fixa

Aplicações atreladas ao CDI ou à Selic (como Tesouro Selic, CDBs pós-fixados e contas remuneradas) passam a render mais quando a Selic sobe, e têm seus rendimentos reduzidos quando a taxa cai.

3. Poupança

Conforme a regra estabelecida pela Lei nº 12.703/2012:

• Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR).
• Quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + TR.